2018年08月15日  星期三
全球经济持续波动,金融危机即将被引爆?
2018年05月30日来源:远见财讯
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全球市场大恐慌

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近期随着意大利政治危机的大爆发,欧洲市场惨遭疯狂抛售,欧元遭到暴击。而就在此时,特朗普再度“变脸”,受此影响,隔夜美股出现暴跌。眼下这市场避险情绪升温,日元、瑞郎和美债等避险资产表现抢眼,但由于美元因欧洲政治危机而走强,另一避险资产黄金表现的是相当“黯淡”。

本周二,投资巨鳄索罗斯在巴黎发表演讲时指出,美国退出伊朗和协议以及设立关税壁垒,已经威胁欧美之间的跨大西洋贸易联盟,势必对欧洲经济带来影响,尤其是德国。此外,美元的走强也导致资金开始逃离新兴市场,对包括土耳其和阿根廷在内的新兴市场货币贬值风险做了提示。他表示,这一系列的事件可能会引起另一次“重大”金融危机,而欧盟正面临着生存险境。市场上接连不断的事件,不得不让人回想起2008年的金融危机,如今全球市场出现大恐慌,欧洲政坛大乱,难道真的是十年一轮回,新的一场全球金融危机要爆发了吗?

小编接下来就带大家来盘点一下,国际上发生的重大事件。

阿根廷:足球得意,经济失意

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6月份的世界杯即将到来,当球迷们盼着梅西带领的阿根廷队能够再创辉煌时,他们的国家却悄然掉队,掉队的原因就在于阿根廷的货币——比索。阿根廷曾数次出现的危机,再度上演,美元持续走强,本国货币大幅贬值,经济危在旦夕。

最近,阿根廷布宜诺斯艾利斯·佛罗里达大街分外热闹。这里聚集了大量黑市贩子的街上,不断涌来市民将手中的比索进行兑换,与比索相比,他们更信任美元。而临街的一家商店的广告上赫然写着,支付美元优惠20%。

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5月以来阿根廷比索兑美元汇率已经累计下跌大约25%。为了应对危机,阿根廷央行在8天内连续加息三次,将基准利率提高到40%,这意味着如果你把钱放在银行,第二年可以获得40%的收益。这看似巨大的吸引力背后却潜藏着巨大的危机,因为如果你了解到阿根廷去年的通货膨胀率是60%,恐怕得和当地人一样不敢持有比索,更不敢将钱存进银行。

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如今,受此次美元走强的影响,阿根廷股票指数也不断遭到重挫,国际市场的资金开始流出阿根廷市场。为了应对资本外流,阿根廷央行不断加息,但这样的措施无疑是抱薪救火。面对如此高的基准利率,阿根廷远不具备足够的生产能力来平衡,只能依靠印钞来解决。而潜在的通货膨胀危机,无疑会使阿根廷的经济又一次深陷泥潭中。

欧洲国家也不省心 债务危机阴影再现

欧洲的债务危机一直是个问题,最近,意大利和西班牙再次成为欧元区的“风暴眼”。

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近日,意大利总统马塔雷拉任命朱塞佩·孔特为新一届政府总理。并委任他尝试组阁。只是,自3月4日大选出现悬浮议会至今,意大利仍未组建联合政府。但一直未停下朝首个民粹主义政府迈进的脚步。金融市场已经表现出对意大利民粹主义政府的紧张不安。因马塔雷拉反对提名疑欧派人士出任经济和财政部长,而孔特近日确认放弃组阁。这也意味着意大利选举后近3个月的组阁谈判无果而终,再次选举的可能性也会生上升。

意大利的政治形势给当地金融市场和欧元走势都带来了影响。意大利与德国10年期国债收益率差扩大至215个基点,创2014年以来的最高水平,突破高盛设立的“警戒线”。

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本周,意大利MIB指数继续下跌,并触及两个月新低,多只银行股一度触发熔断暂停交易。受意大利危机冲击,欧元兑美元跌至1.1506,创去年7月份以来新低。

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这一波未平一波又起,这边意大利还焦头烂额着,那边西班牙“又来了”。6月1日,西班牙首相拉霍伊将面临不信任投票,该国政府的未来可谓是悬而未决。最近,西班牙与德国10年期国债息差扩大至104个基点,西班牙股市也大幅下挫。

马来西亚:债务压顶,叫停新隆高铁

欧洲面临着一系列难题,亚洲也不例外。自92岁的马哈蒂尔当选马来西亚总理以来,外界普遍担忧马来西亚的对外政策横生变数。

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5月28日,马哈蒂尔称将取消已进入招标阶段的马新高铁项目,并就违约赔偿问题与新加坡协商。马哈蒂尔当天下午在吉隆坡举行的一场记者会上说,取消马新高铁项目“是最终决定”。他表示,该项目耗资巨大,且不能带来财政收益。

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而取消的最根本的原因还是因为政府的债务问题。在确认取消高铁项目之前,马来西亚新任财长林冠英,令人吃惊地向国民宣布:前任纳吉布政府对民众说谎,马来西亚国家的真实负债规模不是前政府公布的6870亿令吉(约为马国GDP的51%),而是已经超过1.1万亿令吉(约2700亿美元),达到了全国GDP的80%。

投资者担心,马哈蒂尔将很难在兑现竞选承诺的同时控制债务,这些承诺包括降低高速公路收费、增加燃油补贴和废止一项商品服务税。财政支出的削减成为马来西亚政府的当务之急。

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而在马来西亚市场方面,马来西亚吉隆坡综指追随欧美及日本股市跌势,盘初跌幅迅速扩大至1.6%,至半年新低。

该国央行周三将召开会议,市场预期央行将在两周内第二次升息。在5月17日,印尼央行也将七天期逆回购率上调25个基点至4.5%,这是自2014年11月以来的首次升息,以提振疲弱的卢比并阻止资本外流。该行称可能进一步采取行动支撑卢比。由於美国升息提振了其资产的吸引力,印尼和其他东南亚经济体同样也出现资本外流。

从众多事件我们已经发现,市场转变期可能已经到来,风暴正在酝酿,无论是兴新市场,还是欧洲的政治局势,都存在着各种问题。对于全球金融市场和投资者来说,2018年注定是一个不平常的年份,我们当然不希望看到十年一轮回经济危机的发生,当然我们投资者也绝对不能掉以轻心。

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