近日国务院印发《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》。《意见》促进信息消费目标明确,支持政策可落实性强,信息消费浪潮将起,预期所涉各领域将受益显著。
    《意见》提出的促进信息消费目标明确：到2015年,使信息消费规模超过3.2万亿元,年均增长20%以上,带动相关行业新增产出超过1.2万亿元；基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元,年均增长30%以上。明确提出将促进以下领域的发展作为促进信息消费的主要任务：“宽带中国”、4G、三网融合、智能终端、集成电路、软件支撑服务、云计算、物联网、北斗导航、电子商务、金融IC卡、居民健康卡、智慧城市、信息安全等。涉及领域广泛,且政府推进的意愿较为坚定。
    《意见》明确了促进信息消费的支持政策：一要深化行政审批制度改革。二要加大财税、金融政策支持。三要改进和完善电信服务。四要加强法律法规、标准体系建设和信息消费统计监测,在有条件的地区开展信息消费试点示范市(县、区)建设。支持政策的重点在于简政放权,降低小微企业及民营企业进入电信、互联网等行业的门槛,激发市场的活力；同时,通过政策的定向扶持,加大对信息消费领域的小微企业及民营企业的支持力度。此次支持政策内容较为具体,可落实性强。
    我们判断国务院促进信息消费的意愿较为强烈,预期在上述各领域的政策推进力度较大,各领域将受益显著。
    在与通信行业相关的领域,我们坚定推荐龙头公司：一是4G设备领域：龙头中兴通讯,其整体市值低估,有较大的系统性机会。其余4G产业链个股中,稳健型关注烽火通信、日海通讯、中恒电气、南都电源,早周期高弹性个股推荐大富科技、宜通世纪、富春通信、杰赛科技等。二是三网融合领域：设备龙头是数码视讯。三是“宽带中国”领域：龙头烽火通信是国内唯一的光通信全产业链公司,受益弹性最大。四是通信业开放民资进入领域：龙头二六三,预期有较大可能获得移动转售牌照，且能够快速发展移动转售业务并持续盈利。五是智能终端领域：国内的龙头是华为。建议重点关注华为、中兴通讯、酷派、联通等相关公司及零配件厂商。新兴服务业态的代表是科大讯飞,其智能语音识别和操控技术是未来人机交互的重点方向。六是软件支撑服务领域：天源迪科是运营商重要的软件支撑服务商。七是金融IC卡领域：龙头是天喻信息；同时推荐智能卡和社保卡成长性更好估值更低的东港股份。八是信息安全领域：受益弹性最大的是星网锐捷。网宿科技总体上受益于信息消费,其如同网络速递里的“顺风”,已成为国内最大的专业CDN厂商,收入及盈利水平皆存在较大的提升空间,且增速长期随着国内互联网和移动互联网流量增加而增加,长期可持续。
    短期内4G设备、光纤到户、三网融合设备商将重点受益,重点推荐中兴通讯,关注烽火通信等；中长期来看,信息服务领域受益最大,推荐网宿科技、科大讯飞、东港股份、二六三、星网锐捷、天源迪科。