历史经验来看，在转型的大背景下，周期股趋势性机会好于成长股，而若两者实现有序轮动或者同步走强，则市场的赚钱效应将大大改善。不过相对于成长股，周期股由于复苏的时间周期不同，在把握上要更难于成长股，而其最大的风险来自惯性下跌，为了规避这个风险，大家不妨从超跌的角度入手进行挖掘。首先，超跌幅度巨大，这个概念应该是可以用数据表示的，应该选择比大盘跌幅大30%以上的品种；其次，估值优势巨大，超跌的品种未必有较大的估值优势，要找到最近几年盈利稳定，且最近3年保持20%以上增长的品种；最后，有明显的利好政策预期，在中国，没有政策支持的品种是不可能持续的，要找到在未来经济转型中真正受益的超跌品种。
　　综合来看，在目前复杂的结构性筑底行情中，选择超跌幅度巨大、估值优势明显、有利好政策预期的品种，是务实的选股方式。落到实处，在超跌股集体反弹的潮流背后，隐藏估值修复这条主线。到本周四收盘，两市共有1122只个股的最新市净率低于2倍，占比接近4成，而“破净”股的数量也达到86只。在这些品种中，我们精选出以下代表性品种在未来的市场中，走出修复行情的概率偏大：
 中国建筑（601668）：从价值分析来看，公司受益于地产产业链,经营情况持续好转，股权激励也将逐步提升公司的管理效率，当前整体市盈率仅有7倍；从超跌幅度看，自上市之日起，股价一直处于下降通道，最大跌幅54.3%，属于严重超跌状态；从政策预期角度看，城市基础建设、城镇化、棚户区改造等市场预期都将给公司带来巨大的想象空间。
　　中国平安（601318）：从价值分析来看，目前市盈率仅有9.2倍，处于历史低位，安全边际较高，股价已基本反映年初以来行业的负面消息，尽管短期没有明显的催化因素，但即使维持目前估值水平不上升，以时间换空间，长期投资价值也较明显；从超跌幅度看，中国平安最近两年一直弱于大盘，从今年的2月份到现在，最大跌幅超过32%，属于明显的超跌状态；从政策预期角度看，管理层今年以来不断支持金融创新，而由中国平安联手阿里巴巴，腾讯等9家机构发起设立的国内首家专注于互联网行业的创新型保险公司众安在线，有望于今年下半年递交开业申请。
　　西藏发展（000752）：从价值分析来看，公司最新市盈率仅有5.9倍，由于公司地理条件的优越性，资源储备想象空间巨大，稀土资源不仅是重要的战略资源，也是战略性新兴产业发展中许多行业所必需的一个重要材料，受益于对非法开采的打击，稀土价格出现了明显的回升；从超跌幅度看，西藏发展从前期高点一直下滑到现在，累计跌幅68%，明显超跌；从政策预期角度看，国家西部开发政策的预期和对藏优惠税收政策将是一个持续的过程，想象空间巨大。
　　中国南车（601766）：从价值分析来看，公司市盈率当前也仅有17.6倍，股指较低。而近期政府宣布上调2013年铁路投资400亿元至6900亿元，并将“十二五”铁路建设里程目标从12万公里上调至12.3万公里，固定资产投资目标从2.8万亿元上调至3.3万亿元，8月2日货车和客车的招标已经启动，预计机车和动车组新订单也即将重启招标，预计公司下半年盈利有望出现明显反弹；从超跌幅度看，公司股价从前期高点一直下滑到现在，累计跌幅接近50%，超跌明显；从政策预期角度看，国务院已明确将铁路投融资体制改革作为今年体制改革的重点工作之一，铁路基建投资加速将是大概率事件。