经过近三个月的停牌，近日开能环保（300272）推出了公司登陆创业板以来首个定向增发预案。预案中披露，公司拟非公开发行不超过6000万股募集资金不超过9.8亿元，用于净水处理及细胞存储业务。

    具体来看，开能环保此次定增价格为不低于16.33元/股，所募的9.8亿元资金，其中2.25亿元用于收购润鑫电器52.38%股权并增资、1.75亿元用于收购海泰药业57%股权、2.52亿元投向深低温（-196℃）全自动生物样本库项目、2亿元投向水处理设备滤芯研发、制造及配套设施项目、1.28亿元用于补充现有生产流动资金。

    开能环保是国内首家全屋水处理产品的研发与制造企业，其全屋型水处理设备以及多路控制阀、复合材料压力容器等水处理专业部件产品均达到国际先进水平。公司的全屋净水设备是业内最早获得国家认可的全屋类净水产品，被评为国家级和上海市的“重点新产品”。

    公司此次定向收购润鑫电器并增资就是在水处理主业的基础上，通过外延式并购延伸产业链。资料显示，润鑫电器主营净水设备制造，在终端水处理设备行业占据优势地位。该公司拥有专利55项，正申请专利6项，具有强大的研发实力。此次并购前，开能环保以生产全屋净水机、全屋饮水机以及配套核心部件为主，通过并购润鑫电器将产品拓展至终端净水机及配套核心部件的生产，形成年产100-150万台整机。润鑫电器并入后也将开创开能环保新的盈利点，使公司业绩增长获得保障。润鑫电器2015年1-7月实现营业收入7920.11万元，净利润342.4万元。同时润鑫电器的股东承诺，2015-2019年扣非后的净利润不低于3000万元、3500万元、4100万元、5000万元和6280万元。同时，公司在水处理主业方面将新建“水处理设备滤芯研发”项目，为1000万支滤芯生产能力的生产线。本次并购及新建项目完成后，开能环保的产业布局将得到进一步的优化，现有产品线更丰富。

    在专注净水处理的同时，开能环保的管理层前瞻性地看中了免疫治疗领域的广阔前景，提出了双主业发展的战略，将免疫细胞存储作为另一重点发展的主业。早在2014年7月，公司投入1亿元设立原能集团的前身上海原能细胞科技有限公司，此后开能环保对其持续增资，该公司注册资本达到5亿元，开能环保持有50%股权。原能集团致力于构建人体细胞存储、细胞治疗技术以及产品研发、转化应用和相关项目投资四个方面组成的大健康平台。

    开能环保此次募资的42680万元通过补足认缴出资并增资的形式投入原能集团，由原能集团负责实施收购海药业57%的股权，投入深低温（-196℃）全自动生物样本库项目。样本库项目建成后，原能集团的全自动生物样本库存储量达到1000万份，同时将建立超大容量的人类健康大数据中心。项目建设期两年，建成后内部收益率为49.57%，具有较好的经济效应。

    基于对定增项目未来前景的良好预期，开能环保此次定增获得了机构投资者的追捧，发行对象已经确定，分别为上海界龙集团有限公司、南通乐源汇达资产管理有限公司、建信基金管理有限责任公司、三一重工。其中建信基金认购2100万股，乐源汇达认购1500万股，三一重工和界龙集团分别认购1200万股。4家发行对象所认购股份的锁定期为上市后36个月。