影视传媒：三条主线挖掘个股机会
2015年12月28日来源：0
分享：
市场经历上周的连续缩量整理后，本周两市大盘震荡反弹，权重题材呈现普涨走势。随着美联储加息“靴子”尘埃落定，以及中央经济工作会议将召开的背景下，扰动市场的负面因素逐渐弱化。但从当前两市日均成交量来看，场内资金依然处于存量博弈格局，市场仍将处于结构性行情中。笔者认为，行情仍将波动前行，反弹力度取决于增量资金进场情况，短期市场仍将呈现“权重搭台、题材唱戏”的格局，建议投资者
近期可重点从三主线挖掘传媒板块确定性投资机会。
1、影视传媒。临近年末，2016年电影贺岁档即将拉开大幕。在12月初国内票房已经突破400亿元背景下，2016年电影贺岁档备受关注。从排片情况看，将有70多部影片上映，其中以著名盗墓小说《鬼吹灯》改编的《鬼吹灯之寻龙诀》和冯小刚担任主演的《老炮儿》最具影响力。据媒体报道，《寻龙诀》首映礼观影反馈看，影片口碑爆棚。据析,首映当日票房预计达2018.9万元,占比72.31%,排片率为48.85%,随后周末的排片率达到56.04%、57.75%。随着影片的热映,排片上造成垄断,具有冲击20亿票房潜力。从总票房看，由于今年排片众多，且有好莱坞大片《星球大战》同台竞技，贺岁档总票房有望再创新高。12月单月整体票房增幅有望超70%，电影票房全年增幅为47%。长期来看，随着消费升级和人口结构变化，电影行业仍处于朝气蓬勃的发展阶段，明年供给弹性的进一步放大，国产电影有望迎来最美好的时代。
相关个股：光线传媒（300251）、万达院线（002739）、华谊兄弟（300027）
2、IP概念。基本面上看，随着互联网的飞速发展和网络视频平台打通IP产业，IP版权费已由几十万元增长到百万元甚至千万元级别。由于人们收入水平、受教育水平的提升,审美倾向的不断提高,粗制滥造、剧情白痴、制作不够精美的娱乐内容逐渐受到摈弃,需要有故事、制作精美的内容,从而引发了对IP的需求。移动互联网推动收视群体从电视台向互联网迁移,年轻的互联网观剧群体和电影、游戏玩家高度重合,有利于IP产业链打通,实现协同效应。互联网视频平台多拥有电影制作、游戏发行等子公司,能够开展付费观看、发行电影、游戏等业务,比传统电视台更灵活、可延展,盈利能力更强,从而成为打通IP产业链的绝佳场景。目前电影、游戏、品牌授权、主题乐园、电视剧市场规模分别达到450、650、400、300、200亿,合计2000亿,如果算上未来大规模发展的付费视频业务,市场空间将高达4000亿，相关公司将迎来高速成长起。
相关个股：禾欣股份（002343）、捷成股份（300182）、鹿港科技（601599）
3、VR、AR概念。VR,即虚拟现实技术，而VR的双胞胎兄弟AR，即增强现实技术。产业角度，移动互联推动VR、AR时代加速到来，目前虚拟现实行业发展如火如荼，是继智能手机之后的主要浪潮。由于沉浸式的用户体验可以解决互联网碎片化的问题，并可提供人与人深度交互技术性支持，因此VR、AR也被认为是深化互联网战略方式，它在本质上是人机交互技术的一场革命。从人适应设备到设备适应人这一阶段，带来的是更进一步贴近人类本能的自然的交互模式。行业上看，2016将是VR/AR元年，国内外科技巨头已经开始积极布局，三星索尼已经推出VR头盔。明年Facebook将推出VR产品Rift，4月HTC Vive和索尼PlayStation VR也将上市。需求上看，需求端定位明确，首先切入游戏，消费族群旺盛，早期用户有保障，明年VR头盔销量预计达1400 万台；供给上看，目前技术初步成熟，各大科技巨头2016年上半年将推出多款消费者版本新品，届时将再次引爆投资热情。
相关个股：奋达科技（002681）、川大智胜（002253）、东方网络（002175）
近期可重点从三主线挖掘传媒板块确定性投资机会。
1、影视传媒。临近年末，2016年电影贺岁档即将拉开大幕。在12月初国内票房已经突破400亿元背景下，2016年电影贺岁档备受关注。从排片情况看，将有70多部影片上映，其中以著名盗墓小说《鬼吹灯》改编的《鬼吹灯之寻龙诀》和冯小刚担任主演的《老炮儿》最具影响力。据媒体报道，《寻龙诀》首映礼观影反馈看，影片口碑爆棚。据析,首映当日票房预计达2018.9万元,占比72.31%,排片率为48.85%,随后周末的排片率达到56.04%、57.75%。随着影片的热映,排片上造成垄断,具有冲击20亿票房潜力。从总票房看，由于今年排片众多，且有好莱坞大片《星球大战》同台竞技，贺岁档总票房有望再创新高。12月单月整体票房增幅有望超70%，电影票房全年增幅为47%。长期来看，随着消费升级和人口结构变化，电影行业仍处于朝气蓬勃的发展阶段，明年供给弹性的进一步放大，国产电影有望迎来最美好的时代。
相关个股：光线传媒（300251）、万达院线（002739）、华谊兄弟（300027）
2、IP概念。基本面上看，随着互联网的飞速发展和网络视频平台打通IP产业，IP版权费已由几十万元增长到百万元甚至千万元级别。由于人们收入水平、受教育水平的提升,审美倾向的不断提高,粗制滥造、剧情白痴、制作不够精美的娱乐内容逐渐受到摈弃,需要有故事、制作精美的内容,从而引发了对IP的需求。移动互联网推动收视群体从电视台向互联网迁移,年轻的互联网观剧群体和电影、游戏玩家高度重合,有利于IP产业链打通,实现协同效应。互联网视频平台多拥有电影制作、游戏发行等子公司,能够开展付费观看、发行电影、游戏等业务,比传统电视台更灵活、可延展,盈利能力更强,从而成为打通IP产业链的绝佳场景。目前电影、游戏、品牌授权、主题乐园、电视剧市场规模分别达到450、650、400、300、200亿,合计2000亿,如果算上未来大规模发展的付费视频业务,市场空间将高达4000亿，相关公司将迎来高速成长起。
相关个股：禾欣股份（002343）、捷成股份（300182）、鹿港科技（601599）
3、VR、AR概念。VR,即虚拟现实技术，而VR的双胞胎兄弟AR，即增强现实技术。产业角度，移动互联推动VR、AR时代加速到来，目前虚拟现实行业发展如火如荼，是继智能手机之后的主要浪潮。由于沉浸式的用户体验可以解决互联网碎片化的问题，并可提供人与人深度交互技术性支持，因此VR、AR也被认为是深化互联网战略方式，它在本质上是人机交互技术的一场革命。从人适应设备到设备适应人这一阶段，带来的是更进一步贴近人类本能的自然的交互模式。行业上看，2016将是VR/AR元年，国内外科技巨头已经开始积极布局，三星索尼已经推出VR头盔。明年Facebook将推出VR产品Rift，4月HTC Vive和索尼PlayStation VR也将上市。需求上看，需求端定位明确，首先切入游戏，消费族群旺盛，早期用户有保障，明年VR头盔销量预计达1400 万台；供给上看，目前技术初步成熟，各大科技巨头2016年上半年将推出多款消费者版本新品，届时将再次引爆投资热情。
相关个股：奋达科技（002681）、川大智胜（002253）、东方网络（002175）
- 热点关注 Hotattention
