12月15日公告，公司拟10.76元/股发行9409.85万股，并支付现金6750万元，收购艾科半导体100%的股权，交易价格为10.8亿元。同时，公司拟以9.69元/股发行股份，募集配套资金不超过10.68亿元。

    大港股份（002077）主营业务为房地产及园区业务、物流及化工服务、高科技及节能环保业务。2015年中报显示，房地产及园区开发业务收入占主营业务收入的55%，利润占比达58%，毛利率为29.5%，是公司利润的主要来源。

    近年来，房地产行业的景气指数不断走低，公司的业绩也呈现逐年下滑态势。从近三年的财报数据年看，14年的营业收入同比下降42%，归属净利润同比下降近30%。2015年继续亏损，今年1—9月，归属净利润亏损1453万元，同比减少139%，营业收入同比下降37%，扣非后净利润亏损更是高达7979万元。同时公司预告2015年1月至12月归属于上市公司股东的净利润1,926.36万元至3,082.17万元，变动幅度-50.00%至-20.00%。

    在房地产业困境短期难以改变的情况下，今年以来，大港股份积极推进转型重组，谋求外延增长，优化产业结构。

    12月15日，停牌近3个月的大港股份发布公告称，拟以10.76元/股发行9409.85万股，并支付现金6750万元，收购艾科半导体100%的股权，交易总价为10.8亿元。同时拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过106,750万元且不超过本次交易总金额的100%，配套资金扣除发行费用后用于支付购买资产的现金对价、艾科半导体的测试产能扩充建设项目和补充上市公司流动资金。

    艾科半导体100%股权评估值为108,016.32万元，比账面股东全部权益增值69,598.11万元，增值率为181.16%。同时，艾科半导体承诺，标的公司2015年、2016年度和2017年实现净利润分别为6500万元、8450万元和10450万元。

    大港股份表示，随着集成电路行业的更新换代，市场对IC芯片的需求不断增加，中高端芯片测试有着广阔的发展前景。艾科半导体作为集成电路行业内专业的第三方测试服务企业，在射频芯片测试领域具有较强的竞争力和市场领先地位。自成立以来，艾科半导体营业收入和净利润的年均增长率在50%以上。本次交易完成后，大港股份将迅速切入集成电路测试服务领域，该业务将成为上市公司主要的营业收入和利润来源之一。

    以大港股份2015年利润预测上限3000万元计算，标的公司承诺的利润6500万元并入报表将彻底改变公司的盈利预期，打开未来业绩想象空间。

    今年9月份，公司与九鼎投资就节能环保和科技产业市场开拓和资源整合达成意向。大港股份将以定向增发方式引入九鼎投资或九鼎投资关联基金作为战投，双方还将共同设立总规模为20亿元的专项节能环保、科技产业并购基金。

    根据协议，大港股份将与九鼎投资的专业团队共同推进相关资本化运营。同时，九鼎投资将与大港股份共同打造由后者控股的新三板挂牌公司镇江新区固废处置股份有限公司作为工业危废的整合平台。九鼎投资提供资源对大港股份已有业务、资源进行嫁接的，由九鼎投资进行保荐、做市及相关资产证券化的操作。

    由此可见，大港股份作为地方国资委控股的地方国企，外延变革的动力充足。与九鼎合作，提高资本运作能力的同时，积极拓展环保、科技等新兴产业领域，向优质的民营资本开放。转型速度可能会高于预期。公司目前的市值不 40亿，未来的成长空间巨大。