金发科技（600143）2016年2月29日公布非公开发行预案，公司拟以5.49元/股非公开发行不超过1.54亿股，募集资金总额不超过8.45亿元，其中3.1亿元用于偿还银行贷款，剩余扣除发行费用后用于补充流动资金。本次发行对象为控股股东袁志敏和广发资管，其中广发资管承担了公司员工持股计划的主体。

    预案的重要看点是推出的员工持股计划。该计划将由公司委托广发资管操刀，持股计划的参加对象包含公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他人员（包括公司及其全资、控股子公司符合认购条件的员工），合计847人。共计认购5.45亿元，其中单个员工的认购金额起点为5万元。

    各项业务风生水起

    公司是国内改性塑料龙头企业，近年来公司持续推进改性塑料在汽车、高铁、智能家居、电子电器、办公设备等行业的规模化应用。同时，不断加快完全生物降解塑料、特种工程塑料、碳纤维及其复合材料等新材料发展步伐，实现了在现代农业、高端装备、交通运输等领域的较大突破。近三年来，公司业绩呈现出稳步增长的态势。2013年、2014年和2015年1-9月，公司营业收入分别为144.26亿元、160.94亿元和114.89亿元，净利润为7.55亿元、4.98亿元、5.44亿元。

    在全球经济复苏缓慢，石油和树脂价格剧烈波动，中国经济全面向新常态转换的情况下，公司业绩仍稳步增长。从公司近三年的发展动态来看，2014年可谓是承上启下的一年，以这一年的业绩表现来看，支撑公司业绩的：

    ——传统改性塑料产销量快速增长：一是车用材料实现了连续三年25%以上的销量增长。二是家电材料主要大客户市场份额保持在年均20%以上的增长，带动了公司家电材料的稳步增长。三是循环再生材料销量超过5.5万吨，增速超过130%。

    ——新材料步入收获期：一是公司目前拥有3万吨完全生物降解塑料产能，2014年生物降解塑料销量大幅增长，实现销量近5000吨，并先后取得了欧洲EN13432、美国ASTMD6400和澳洲AS4736生物降解认证，已成为欧洲市场第二大完全生物降解塑料原材料供应商。公司地膜用完全生物降解塑料在耐老化和周期可控技术方面均已取得较大突破。2015年新疆项目以及欧盟出口均有望实现产销量的快速增长。另外，公司完全生物降解塑料已应用于3D打印材料，并实现了一定规模的生产与销售，已成为国内外知名的3D打印原材料供应商。二是碳纤维及其复合材料方面，公司完成了连续纤维增强热塑复合材料的关键技术攻关与产业化工作，建成了年产12000吨的连续纤维增强热塑复合材料生产能力，开发了连续纤维增强聚丙烯、连续纤维增强尼龙6等多个高性价比热塑复合材料产品。三是公司特种工程塑料和木塑复合材料等也有望逐步放量。

    公司在开拓改性塑料应用领域，多种新材料产品进入规模扩张和盈利丰收阶段的同时，公司设立供应链子公司，探索供应链金融及线上平台盈利新模式。在2015年3月成立的金发大商的基础上，通过参股或设立花城银行、萝岗小额贷款、中合信保，成立金发创投并且利用空港股权和期货交割仓库等物流优势等协同效应，全方位进入供应链金融领域。

    向国际化大企业迈进

    公司在预案中描述的企业发展愿景是“成为业界倍受推崇的、全球最优秀的新材料企业”。并表示，未来五年，公司将积极打造国际一流的技术研发平台、新材料制造平台和营销平台，在继续做大做强改性塑料的同时，大力培育和发展新兴材料，加快推进完全生物降解塑料产业化进程，推动高性能碳纤维复合材料在汽车、交通运输、家电等行业的应用发展，进一步扩大公司在耐高温尼龙生产和应用领域的技术优势。同时，以国家加快推进“新型城镇化”为契机，迅速推进新型木塑复合材料市场推广。

    目前，公司的业务发展已是风生水起。国联证券分析报告指出，随着国内市场“东南西北中”全地域性覆盖的完成和印度、美国等国外基地的成立，金发科技在国际化的进程上又迈进坚实一步。公司稳定的盈利、规模的持续扩张、全球化的优异表现以及在金融领

    域的开拓，使得公司已经初步具有国际化大企业的雏形。

    对于本次的定增意义，公司表示，随着公司业务量的增加，公司生产经营规模不断扩大，对流动资金需求也逐年增加。通过本次非公开发行募集资金，有利于满足公司日益增长的营运资金需求，提高公司的流动比率、速动比率等偿债能力指标，对公司的业务升级和扩张提供有力的支持。同时，通过本次非公开发行实施的员工持股计划，有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，提高职工凝聚力和公司竞争力。