公司在福特体系的地位上升从2010年起开始体现，小蓝基地产能大幅扩张背后是福特在车型资源上的支持。福特向公司导入J08和J09项目意味着公司定位将不再局限于商用车平台，已经向SUV和MPV乘用车领域倾斜。

    福特一直谋求增持江铃汽车的股份，中长期来看汽车行业股比开放是大势所趋。一旦政策放开，相比而言福特更容易增加对公司的持股，为后续更多车型引进提供动力。

    今年预计公司销量增长23%达到28万辆，新驭胜和轻卡贡献主要增量。过去三年高研发投入和资本开支在今年开始收尾预计今年研发开支绝对额维持高位，但占收入比例有望下降，今年业绩能有一定增长。

    公司拟从福特引入的中大型SUV 将于2015年Q2上市，下一代全顺的两款车型将在明年下半年上市。前期投入在明年开始收获，三款重要产品导入将再造江铃，公司在中大型SUV和MPV领域发展空间被打开，预计2015、2016年公司销量分别为33万、44万辆。公司发展的主要看点在于和福特的紧密合作。公司明年新车型上市带来销量快速增长，业绩从2015年开始进入爆发期。

    公司主要投资逻辑是作为在福特版图中地位不断上升的合资公司，过去三年高投入于今年进入收尾，将在明年二季度起进入收获期。公司现在处于新一轮增长周期的起点，未来三年快速成长确定，中长期和福特在股权和车型引进上有继续深化合作的空间。