我们对市场的看法较前期乐观。导致当前市场悲观的原因(即担心经济进一步趋冷),根据我们的逻辑,恰恰是看多的因素。海外偏弱有助于软化国内政策调控预期,流动性压力阶段性缓解以及情绪指标降至低位使得A股博弈的价值提升。配置方面首先,继续看好成长股,不建议以博弈反弹的心态来参与成长股,而是以中线布局核心资产、分享成长的角度参与。其次,大盘跌下来之后,周期股的跌深反弹机会增多。存量资金博弈,博弈高弹性板块(煤炭券商地产有色化工航空等),见好就收。