理解偏差引发震荡，行情热点沿刺激内需政策扩散。9 月份中旬数据出来之前，投资者对于通胀、房地产调控等经济、政策的理解仍将有很大偏差，从而引发市场震荡。但是，偏松的资金面，再考虑到内需刺激政策和转型刺激政策，又将延续市场的热点和行情。
    行情从跌深反弹，转向经济小复苏。金融、地产搭台，内需扩张、转型受益型行业唱戏，热点扩散。关注三条主线，1）经济复苏和地产博弈关系改善之共振行情，关注地产、保险、机械、建材、航空航运等；2）制造业升级；3）大消费扩张+新兴产业，精选个股。